Volatilità Implicita (VI) vs Volatilità Storica(VS)

Cos'è la volatilità?

La Volatilità è la Misurazione del Rischio oppure l'Incertezza del Sottostante di una opzione.
Riflette la tendenza del prezzo del sottostante a fluttuare verso il basso o verso l'alto.
La Volatilità può solo suggerire la potenza della fluttuazione, non la direzione del movimento del prezzo.

Nel mondo delle opzioni abbiamo due tipi di volatilità:

1) Volatilità Storica o Statistica:
Misura le fluttuazini del prezzo del sottostante nei giorni passati. Quindi, quando c'è un brusco movimento nel prezzo del sottostante (verso l'alto o verso il basso) durante il periodo in esame, la Volatilità Storica si incrementarà notevolmente.
Il valore della SV si ottiene calcolando la Deviazione Standard dei prezzi passati del periodo in esame, esempio i 9 giorni precedenti.

2) Volatilità Implicita:
Rappresenta una stima della volatilità del prezzo del sottostante dei giorni futuri in esame.
Una Volatilità Implicita elevata riflette una maggiore aspettativa di fluttuazione (in qualsiasi direzione) del sottostante.
Questo può essere dovuto agli Annuncio degli Utili ("Earnings"), ad Approvazioni in arrivo da parte della FDA ("Federal And Drug Administration") o qualisiasi altro evento di una certa rilevanza, che implica successivamente un movimento brusco del titolo.

Esempio: La XYZ Pharmaceutical ha immesso un nuovo farmaco e ne sta aspettando l'approvazione e (sono a novembre) ed esamino una CALL di Dicembre e questa ha il 30% di Volatilità Implicita, ci si aspetta che il titolo si muova nei prossimi 30 giorni del 30%

Sia la Volatilità Implicita che la Volatilità Statistica sono di solito espressi in Percentuale e Annualizzati. Grazie a questo standard è possibile comparare la volatilità di diversi titoli senza tenere conto del prezzo del sottostante.

Affrettati: Interactive Brokers non aspetta!

Iniziamo subito con un notizia non proprio bella: Interactive Brokers, uno dei più usati Broker usati, dal 2008 inizierà a richiedere come deposito minimo per l'apertura di un conto per il trading 10.000$.
5.000$ in più rispetto a prima.

Mi sembra un po' eccessivo per un discount broker spartano e che ogni tanto ha qualche problemi e richiede marginazioni inaspettate.

Opzioni - Una Nuova Alba

Ciao, inizia l'avventura di questo blog dedicato al mondo del trading e soprattutto delle Opzioni.

Metterò articoli, idee, spunti, software gratuiti, recensioni di libri, che credo possano essere utili per il trader sia alle prime armi o un ripasso per il meno principiante.

L'inizio di ogni cosa è sempre emozionante, ma penso che diventerà un ottimo salotto dedicato alla nostra passione le Opzioni.